盈利现金比率计算公式
一、盈利能力分析
净利润现金比率小于100\%说明什么
1. 销售净利率=(净利润÷销售收入)×100\\%；比例越大，企业盈利能力越强。
2. 资产净利率=(净利润÷总资产)×100\\%；比例越大，企业盈利能力越强。
3. 股权净利率=(净利润÷股东权益)×100\\%；比例越大，企业盈利能力越强。
4. 总资产报酬率=(利润总额 利息支出)/平均资产总额×100\\%；比例越大，企业盈利能力越强。
5. 营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100\\%；比例越大，企业盈利能力越强。
6. 成本费用利润率=(利润总额÷总成本)×100\\%；比例越大，企业经营效益越高。
二、利润质量分析
1. 资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100\\%；与行业平均水平相比进行分析。
2. 利润现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100\\%；比例越大，企业盈利质量越强，其价值一般应大于1。
3. 销售收现率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100\\%；价值越大，销售收现能力越强，销售质量越高。
三、偿债能力分析
1. 净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产；比较企业连续多期的价值，进行比较分析。
2. 流动比率=流动资产÷流动负债；与行业平均水平相比。
3. 速动比率=速动资产÷流动负债；与行业平均水平相比。
4. 现金比率=(货币资金 交易性金融资产)÷流动负债；与行业平均水平相比。
5. 现金流量比=经营活动现金流÷流动负债；与行业平均水平相比。
6. 资产负债率=(总负债÷总资产)×100\\%；比例越低，企业偿债越有保障，贷款越安全。
7. 产权比率与权益乘数：产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益；产权比例越低，企业偿债越有保障，贷款越安全。
8. 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润 利息费用 所得税费用)÷利息费用；利息保障倍数越大，利息支付越有保障。
9. 现金流利息保障倍数=经营活动现金流÷利息费用；现金流利息保障倍数越大，利息支付越有保障。
10.经营现金流量债务的比例=(经营活动现金流÷债务总额)×100\\%；比率越高，偿还债务总额的能力越强。
四、操作能力分析
1. 账款周转率：应收账款周转次数=销售收入÷应收账款；应收账款周转天数；=365÷(销售收入÷应收账款)=应收账款÷销售收入；与行业平均水平相比。
2. 库存周转率：库存周转次数=销售收入÷库存；库存周转天数=365÷(销售收入÷存货)；存货与收入比；=存货÷销售收入；与行业平均水平相比。
3. 流动资产周转率：流动资产周转次数=销售收入÷流动资产；流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产)=流动资产÷销售收入；与行业平均水平相比。
4. 净营运资本周转率：净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本；净营运资本周转天数=365÷(销售收入÷净营运资本)=净营运资本÷销售收入；与行业平均水平相比。
5.非流动资产周转率：非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产；非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产)=非流动资产÷销售收入；与行业平均水平相比。
6. 总资产周转率：总资产周转次数=销售收入÷总资产；总资产周转天数；=365÷(销售收入÷总资产)=总资产÷销售收入；与行业平均水平相比。
5、发展能力分析
1. 股东权益增长率=(本期股东权益增加额÷股东权益期初余额)×100\\%；比较企业连续多期值，分析发展趋势。
2. 资产增长率=(本期资产增加÷资产期初余额)×100\\%；比较企业连续多期值，分析发展趋势。
3. 销售增长率=(本期营业收入增加额÷上期营业收入)×100\\%；比较企业连续多期值，分析发展趋势。
4. 净利润增长率=(本期净利润增加÷上期净利润)×100\\%；比较企业连续多期值，分析发展趋势。
5. 营业利润增长率=(本期营业利润增加额÷上期营业利润)×100\\%；比较企业连续多期值，分析发展趋势
（1）资产周转速度分析
1. 总资产周转率（次数）＝产品或商品销售收入净额÷平均资产总额
其中：平均资产总额＝(期初资产总额 期末资产总额)÷2
※ 产品或商品销售收入净额是指销售收入扣除销售折扣、销售折扣、销售退货后的金额。资产总额是资产负债表中的总资产，实际上是资产净值。
※ 总资产周转天数＝计算期天数÷总资产周转率(次数)
2. 固定资产周转率（次数）＝产品或商品销售收入净额÷固定资产的平均净值
其中：固定资产平均净值＝(期初固定资产净值 期末固定资产净值)÷2
※ 固定资产周转天数＝计算期天数÷固定资产周转率（次数）
3. 流动资产周转率(次数)＝流动资产周转÷平均流动资产占用额
其中：流动资产平均占用＝(期初流动资产 期末流动资产)÷2
※ 流动资产周转率(天数)＝计算期天数÷流动资产周转率(次数)
4. 应收账款周转率(次数)＝赊销收入净额÷应收账款平均余额
其中：净赊销收入＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣
应收账款平均余额＝(期初应收账款 期末应收账款)÷2
※ 应收账款周转天数（又称应收账款账龄）
＝计算期天数÷应收账款周转率(次数)
＝(平均应收账款余额×计算期天数)÷赊销收入净额
5. 存货周转率(次数)＝一定时期的销售成本÷平均库存余额
其中：平均库存余额＝(期初存货 期末存货)÷2
※ 库存周转天数＝计算期天数÷存货周转率(次数)
＝(平均库存余额×计算期天数)÷销售成本
6. 营业周期＝应收账款周转天数 存货周转天数
（2）资产利润率分析
1. 总资产利润率（又称总资产报酬率）＝利润总额÷平均资产总额×100\\%
其中：利润总额一般为税后利润。
2. 流动资产利润率＝利润总额÷流动资产平均余额×100％
※流动资产利润率＝销售利润率×流动资产周转率
3. 固定资产利润率＝利润总额÷固定资产的平均余额×100％
※固定资产的份额可以是原值或净值。考虑到指标计算的一致性，应采用净值。但由于使用净值时指标受到固定资产新旧程度和企业固定折旧政策的影响，削弱了指标的可比性，这里提倡使用固定资产的原值。
9 现金流比率分析