贝塔系数大于1 贝塔系数等于1意味着？

贝塔系数大于1

贝塔系数与必要收益率之间的关系？

贝塔系数等于1意味着？

它们之间的关系是，必要收益率=无风险收益率β系数(风险收益率-无风险收益率)，它是系统风险所特有的，用来度量风险。

度量必然有一个参照物，这里的参照物是市场组合的风险，假设等于1。通常有以下四种情况:

(1)贝塔系数大于0，表明该资产的收益率与市场平均收益率的变化方向一致；(2)贝塔系数大于1，表明资产 的回报率大于市场投资组合的回报率。;的回报率；(3)贝塔系数等于0，表示没有风险；(4)贝塔系数小于0，说明资产收益率与市场平均收益率相反，现实中很少存在。

如果股票的贝塔值大于1，代表着什么啊？

贝塔系数是个股与大盘指数之间波动的比较值，是指大盘指数每上涨或下跌一个百分点，个股上涨或下跌的百分比。如果个股的贝塔系数是2，说明大盘涨1\%,就涨2\%,大盘跌1\%,就跌2\%。用来揭示个股的风险。现实中个股的涨跌幅度往往大于大盘，所以贝塔系数大多大于一。而且大部分股票的贝塔系数都是正的，也就是和大盘存在正相关关系。

贝塔系数等于1意味着？

β=1，表示该单个资产的风险收益率与市场组合的平均风险收益率同比例变化，其风险情况与市场组合的风险情况一致。

贝塔系数又称贝塔系数，是衡量个股或股票基金相对于整个股票市场价格波动的风险指标。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用于衡量一种证券或投资组合相对于整体市场的波动性。常见于股票、基金等投资术语。

贝塔系数等于1意味着？

贝塔系数用回归法计算。贝塔系数为1，即证券价格随市场变化。贝塔系数大于1，即证券价格比整体市场波动更大。贝塔系数小于1(大于0)，即证券价格的波动率低于市场的波动率。

β系数的计算公式

公式为:\ \ eta _ a = \ \ frac {\ mbox {cov} (r _ a，r _ m)} {\ \ sigma _ m 2}

其中Cov(ra，rm)是证券A的收益和市场收益之间的协方差；{\ \ sigma _ m 2}是市场收益的方差。

因为:

Cov(ra，rm) = ρamσaσm

所以公式也可以写成:

\\eta_a = \

ho _ { am } \ \ cdot \ \ frac { \ \ sigma _ a } { \ \ sigma _ m }

其中ρam为证券A与市场的相关系数；σa是安全性a。的标准偏差；σm是市场的标准差。

根据这个公式，贝塔系数并不代表证券价格的波动与整体市场的波动之间的直接关系。

不能绝对说β越大，证券价格波动(σa)相对于市场整体波动(σm)越大；同样，β越小，也不完全意味着σa小于σ m。