久期计算公式是什么 久期计算公式是什么？

久期计算公式是什么

久期计算公式是什么？

久期计算公式是什么？

所谓债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。现在，它是债券投资重要参考指标之一。另外，久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。投资者们可以透过债券久期在其所持债券实际到期日时回购债券，进而保障自己的收益。
通常计算债券久期的方法是平均期限，也称麦考利久期。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：债券久期时间加权现值/总现值[∑年份×现值]/[∑现值]。

久期如何计算？

久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：
D1×w1 2×w2 … n×wn
式中：
ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；
y——债券的到期收益率；
P——当前市场价格。
例：某债券面值100元，票面利率5%，每年付息，期限2年。如果到期收益率为6%，那么债券的久期为多少？
解答：第一步，计算债券的价格：利用财务计算器N2，I/y6，PMT5，FV100，CPT PV? PV98.17。
第二步，分别计算w1、w2:
w14.72/98.170.0481
w293.45/98.170.9519
第三步，计算D值:
D1×0.0481 2×0.95191.9519