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哪些基金是主动型基金 怎么挑选一只优秀的主动基金?

哪些基金是主动型基金

哪些基金是主动型基金 怎么挑选一只优秀的主动基金?

怎么挑选一只优秀的主动基金?

怎么挑选一只优秀的主动基金?

可以重点从以下几个方面去选择:

1.同类排名:

一支基金在同类型中的长期表现,就是衡量一支基金是否优秀的最重要标准,半年以内的排名不用看,含有一定的运气成份在里面,重点应关注二到五年的同类排名,如果都能在前三分之一甚至四分之一,那就说明这支基金值得我们留意。

2.基金经理的长期年化:

排名靠前之后,还要看业绩是不是现任基金经理创造的,该基金经理的长期年化最少也要在10\%以上,从业经验不应该低于6年,也就是上轮牛市之前入行的。

上面两个条件都满足后,还可以看一下该基金的规模,如果基金真的足够优秀其规模自然不会太小,好的基金一定会有很多投资者争相买入,规模最少也要在30亿以上。

还有基金界最权威的晨星评级,最少不能低于三颗星。

以上就是我选择一支优秀基金的标准。

每个人心中都有一套自己的标准,只要选出来的基金,能为我们带来好的收益,那就是好标准。

希望我的回答对你能够有所帮助。

怎么挑选一只优秀的主动基金?

话不多说,直接上干货,也是我选基遵循的步骤。

确定所买基金的投资方向

行业基金

选择行业比选择基金更重要,选行业决定了是否赚钱;再在行业里选择具体基金决定了盈亏多少。选行业就是选大方向,大方向正确了,是赚钱的前提。行业基金必须选择赚钱不辛苦的行业(即需求旺盛并能持续、国家鼓励扶持的行业),无非就是科技、新能源、消费和医药这几个确定性比较高的行业。其他行业不是不能买,只是持有感受太差,比如传媒、保险、农业、证券、地产,如果把钱和时间放在这些行业基金,性价比太低。还有周期太明显的行业,不会做波段的人就是坐过山车,比如军工、煤炭、有色、传统能源,这些行业久久有一次大行情,如果没有在高点止盈就容易跟着掉谷底。

大混合基金

另一种主动型基金是基金经理不固定押宝某一个或者几个行业,而是在全行业中挑选基金。这种基金对于基金经理的选股能力要求特别高。

大混合基金分为横向混合和纵向混合,横向混合是当前持有多个行业的股票,持仓在各行业均衡,不过多重仓某行业。此类基金主要是跟随企业一起成长,分享企业成长的红利,较少择时,持仓变化不大。纵向混合是根据市场行情不同阶段重仓某个或者某几个行业股票,此类基金持仓变化快,寻求市场热点,注重择时。

确定了的基金投资方向之后,就在预设的范围内挑基金。根据近一年、三年和五年业绩在同类基金中占上游的挑出五只基金,后续的比较就在这几只基金中进行。比如下图的基金(一年、两年、三年和五年业绩几乎都在前10\%)长期业绩不错,但近期业绩明显不好,可以去看看是否行业整体不好、是否更好了基金经理等,如果业绩问题很大程度上是市场客观原因造成的,可列入待选名单;若近期更换了基金经理导致业绩下滑,建议不要加入待选。

比较历史业绩

买基金是为了赚钱,所以业绩非常重要。我们根据投资方向和阶段基金业绩预选出的基金,只是做了初步的业绩筛选,这种方式有个缺点就是近期如果业绩很好,会导致长期业绩也很漂亮。为了更客观的对业绩做出评价,我们需要进一步了解业绩

比较自然年度和自然季度业绩,与同类平均,并计算胜率。按自然季度和年度业绩评估一只基金的好处是,不因其他时间段的涨跌而影响该时间段业绩的评判。

下面两张图是同一个基金季度和年度涨幅。近八个季度5个季度跑赢同类平均收益,近八年5年跑赢同类平均收益,胜率约62\%。同时能看出该基金业绩与大盘相关度不是很高,他的涨跌和同类平均没有多少相关性。

根据自然季度和年度业绩评估能直观看到此基业绩处于什么水平。如果对比下来,胜率很低,建议剔除待选列表。

了解基金经理情况

买基金就是买基金经理,这句话用在主动型基金上最为贴切,所以我们必须要了解基金经理。从两部分了基金经理,硬信息和软实力。

硬信息

包括学历和专业、从业年限、平均年化收益率、最大回撤、管理基金个数、跳槽经历。

学历和专业,学历高是加分项,另外专业与基金相关,能学以致用更好。比如葛兰主攻医疗,她的专业就是医学博士。

从业年限,最好基金经理经理过一轮牛熊市,如果未经历过,也至少经历过18年的小熊市。虽然没有明文规定,但基金经理经历过不同市场情况更有利于培养他们的风险意识。

年化收益率,长期(十年以上)能达到15\%,中期(5年以上)能达到20\%以上都算优秀了,不要一味求高。

最大回撤,当然越小越好,如果经历过大小熊市,回撤率可以放宽些要求。

基金管理个数,现在基金经理一拖十太常见了,但是人的精力是有限的,AC类基金算一只的话,保持在5只以内较合理。

跳槽经历,如果跳槽频繁的,建议不考虑,基金管理会不稳定。我个人比较喜欢买那种基金经理从业开始就在一家基金公司工作的基金。

软实力

需要看历史重仓股的调整频率调整是否成功,股票占比变化情况。

每个季度都会公布十大重仓股,翻看历史记录,该基金经理是否频繁换股,是长期持股做时间的朋友,还是注重择时追求热点。

另外对比每个季度股票占比的变化,已经加减仓之后是否有助于业绩上涨。像朱少醒,几乎是不调低仓位的,股票占比永远在90\%以上。而焦巍会根据对市场的判断在70\%—90\%之间调整股票占比。

各有利弊,做得好都能赚钱,看自己适合哪种操作方式,选择适合自己的才能拿得住,把不适合自己操作模式的基金剔除掉。

基金规模、基金公司实力、持有人结构

基金规模,20亿—100亿为佳,太小会面临清盘风险,太大不利于基金经理调仓。

公司实力,可以根据公司的资产管理规模,历年收益排名来评估,简单一点看天相评级5颗星最好,4颗星也不错。基金公司实力强能给予基金经理的资源和帮助更大,强大的投研能力更是业绩的保证。

持有人结构,机构持有人20\%—80\%为佳,太低,说明机构不怎么看好;太高特别是超过90\%更要注意,万一机构赎回基金面临清盘。另外还可以注意员工自购占比,越高说明自家公司员工对基金和市场越有信心。

综合以上因素,该剔除的剔除掉,最后可能也就剩一两只基金了。按照这样的步骤选出的基金,业绩不会差的。

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